作者：英國《金融時報》 哈維爾•布拉斯
1994年初，國際能源機構(gòu)(IEA)發(fā)布了一項統(tǒng)計數(shù)字。這個數(shù)字當(dāng)時沒有引起多少注意，但幾年后改變了石油市場和全球經(jīng)濟。這個西方世界的能源監(jiān)督機構(gòu)當(dāng)時表示：“自本世紀(jì)60年代以來，中國首次在年度基礎(chǔ)上成為石油凈進口國�！�
隨著旺盛的能源需求推動中國不斷擴大石油進口，如今已是僅次于美國的全球第二大石油進口國，中國成為石油凈進口國的影響變得顯而易見。中國需求推動原油價格在2008年創(chuàng)下每桶近150美元的歷史最高紀(jì)錄。1993年，中國日均石油進口量僅3萬桶，與愛爾蘭目前的進口量相當(dāng)。如今，中國日進口石油500萬桶，相當(dāng)于科威特和委內(nèi)瑞拉兩國產(chǎn)量之和。
1993年：石油的“中國時刻”
大宗商品分析師和行業(yè)高管表示，1993年的轉(zhuǎn)折屬于一個“中國時刻”(China moment)。所謂中國時刻，是指在某個時點上，這個全球人口最多的國家從某種資源的出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M口國（就制成品而言則是相反方向的轉(zhuǎn)變）
價格所受的影響在當(dāng)時往往并不明顯。但隨著時間推移，隨著中國的進口需求越來越大，價格一般都會大幅飆升。石油和大豆等大宗商品都經(jīng)歷過這種情形。以中國的地質(zhì)及農(nóng)業(yè)資源條件，國內(nèi)產(chǎn)量滿足不了本國的需求。
現(xiàn)在輪到煤炭了。去年，自存在可靠記錄以來，中國首度成為煤炭凈進口國。包括用于發(fā)電的動力煤(thermal coal)和用于煉鋼的煉焦煤(coking coal)，中國去年進口煤炭1.04億噸。而在2003年，中國凈出口煤炭多達8000萬噸。
這一變化有助于煤炭行業(yè)復(fù)蘇。煤炭幾十年來在發(fā)達國家一直遭到邊緣化。如今，在亞洲地區(qū)，不但日本、韓國和臺灣等地在大量進口煤炭，中國和印度的需求也正為煤炭行業(yè)帶來動力。需求上升之快出乎許多人的意料，以致該行業(yè)不能以最佳狀態(tài)來應(yīng)付。煤炭出口國的許多瓶頸問題將限制其交付能力。雖說假以時日這些問題有望得到解決，但中國等國家給煤炭行業(yè)帶來的根本變化將持續(xù)一段較長的時期。
礦業(yè)一直在等待這個新的“中國時刻”來臨，以期從價格上漲中獲利。在采訪中，礦業(yè)高管、咨詢師、分析師和交易員等紛紛表示，中國今后需要從海外購買大量煉焦煤，可能也會大量購買動力煤。
“中國轉(zhuǎn)向煤炭進口的趨勢將會持續(xù)”
全球最大礦商必和必拓(BHP Billiton)的首席執(zhí)行官高瑞思(Marius Kloppers)表示，他記得近十年前，必和必拓派了一些高管前往中國煤礦考察，研判中國煤炭需求何時可能超出本土供應(yīng)。他表示：“我們一直在等待這個時刻來臨。雖然我們不確定2010年會不會重演2009年的情形，但我們預(yù)計，中國轉(zhuǎn)向煤炭進口的趨勢將會持續(xù)�！�
中國轉(zhuǎn)變?yōu)槊禾績暨M口國將對整個行業(yè)，以及各種碳減排措施產(chǎn)生廣泛影響。
在本十年中期前后，煤炭海運市場年交易量預(yù)計將達到10億噸，而上世紀(jì)70年代初，該市場年交易量不到5000萬噸。這對全球最大的煤炭出口商斯特拉塔 (Xstrata)、印尼的PT Bumi Resources、英美資源集團(Anglo American)和力拓(Rio Tinto)等礦商來說是好兆頭。一場爭奪煤礦以滿足中國需求的角逐已經(jīng)開始。香港大宗商品交易商來寶集團(Noble Group)和美國礦商皮博迪能源(Peabody Energy)正為控制澳大利亞礦商Macarthur Coal而角力。全球貿(mào)易商也有望得益。在獲利于中國需求方面，全球最大的大宗商品交易商和最大的煤炭交易商嘉能可得益。在獲利于中國需求方面，全球最大的大宗商品交易商和最大的煤炭交易商嘉能可(Glencore)獨具優(yōu)勢。
煤炭價格已經(jīng)受到顯著影響，盡管全球經(jīng)濟危機在一定程度上削弱了這種影響。澳洲動力煤價格（業(yè)內(nèi)基準(zhǔn)價格之一）今年已飆升至每噸100美元以上。礦商們已與日本公用事業(yè)企業(yè)簽訂2010-11年度合約，將以每噸 98美元向它們供應(yīng)動力煤，比上年提價40%。在煉焦煤方面，礦商們和鋼鐵生產(chǎn)商已敲定4-6月季度的價格為每噸200美元，這是自實行季度合約以來第二高的價格。
運煤船往往要等待數(shù)周才能裝貨
然而，在前景一片大好的形勢下，全球各大煤炭港口卻因投資不足而面臨鐵路和船舶瓶頸。南非Richards Bay以及澳大利亞的Dalrymple Bay、Hay Point、Gladstone和Newcastle等煤炭碼頭都存在瓶頸，往往迫使船舶等待數(shù)周才能裝貨。即使煤礦擴大產(chǎn)能，出口設(shè)施也將阻礙他們擴大在海外銷量。
巴克萊資本(Barclays Capital)的Yingxi Yu表示，近幾個月來，澳大利亞的煤炭出口碼頭接連出事，“突顯這個捉襟見肘的體系在多年投資不足、而需求強勁形勢下的脆弱”。
就中國自身來說，溫家寶總理表示，需要的話，今年中國將繼續(xù)進口煤炭。中國媒體援引溫家寶的話說：“緩解煤炭供需緊張狀況……對于調(diào)節(jié)經(jīng)濟運行至關(guān)重要�！睘榱吮４鎳鴥�(nèi)煤炭儲量，中國似乎有意加大對進口的依賴。中國煤炭儲量仍為全球第三大，僅次于美國和俄羅斯。
去年中國凈進口煤炭1.04億噸，與大約33億噸的中國煤炭產(chǎn)量相比不算多。中國是全球最大煤炭生產(chǎn)國。中國轉(zhuǎn)變?yōu)槊禾績暨M口國，與當(dāng)局取締非法和不安全煤礦有一定關(guān)系。當(dāng)局此舉已導(dǎo)致數(shù)百家小煤礦關(guān)閉。此外，由政府支持的、在產(chǎn)煤大省山西開展的行業(yè)整合行動，也限制了產(chǎn)量。
另一個產(chǎn)煤大省河南也在開展行業(yè)整合行動。山東和內(nèi)蒙古預(yù)計也將效仿，以求提高效率。美國能源部(Department of Energy)表示，中國最大三家煤炭企業(yè)的產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的比例不到15%，并指出：“中國有數(shù)萬家地方小煤礦，這些煤礦管理效率低下、投資不足、設(shè)備過時，安全紀(jì)錄不佳，導(dǎo)致煤炭資源得不到充分利用�！�
中國也希望通過整合，提高安全和環(huán)境績效，并逐步提高產(chǎn)量。但國際上不少業(yè)內(nèi)人士認為，中國在煤炭方面不太可能恢復(fù)自給自足的狀態(tài)�；ㄆ旒瘓F(Citigroup)的喬春•布林克斯馬(Jogchum Brinksma)表示，為了獲得煤炭，中國現(xiàn)在“向外走得越來越遠”�！八麄兿仁菑陌拇罄麃喓陀∧豳徺I，最近開始從哥倫比亞這么遠的地方進口了。”
煤炭是亞洲的“未來燃料”
不過，中國不是推動煤炭需求增長的唯一源頭。印度巨大且不斷上升的需求同樣關(guān)鍵。實際上，“中印度”(Chindia)正在改寫這個行業(yè)。由礦商、交易商和公用事業(yè)企業(yè)共同擁有的交易平臺GlobalCoal的首席執(zhí)行官尤恩•康寧漢(Eoghan Cunningham)表示：“煤炭是亞洲的未來燃料�！�
法國興業(yè)銀行(Société Générale)煤炭行業(yè)分析師以馬內(nèi)利•法吉斯(Emmanuel Fages)預(yù)測，本十年結(jié)束前，印度將超過韓國，成為全球第二大煤炭購買國。印度煤炭需求增長，是受到該國不斷擴大燃煤發(fā)電裝機容量的推動。根據(jù)世界銀行(World Bank)的數(shù)據(jù)，印度有40%的家庭還沒有用上電。該國當(dāng)局把煤炭看作一個“減輕赤貧”的工具，用以在全國普及電力供應(yīng)。
韓國和臺灣的增長也可能為市場帶來支持，這兩個經(jīng)濟體正從使用原油轉(zhuǎn)向使用煤炭。與此同時，越南已經(jīng)表示，隨著快速城市化和工業(yè)化推動煤炭需求增加，該國在3-5年內(nèi)可能成為煤炭凈進口國。越南目前是一個中等規(guī)模的煤炭出口國。越南國家煤炭礦業(yè)工業(yè)集團(Vinacomin)總經(jīng)理陳春和(Tran Xuan Hoa)表示，到2020年，越南每年可能需要進口1億噸煤。
中印增加使用煤炭給碳減排帶來問號
西方國家是什么情況呢？人們認為，當(dāng)前歐洲、日本和美國煤炭市場疲軟，可能只是經(jīng)濟衰退造成的暫時影響；公用事業(yè)單位、水泥企業(yè)和鋼鐵生產(chǎn)商今年都將大量購買煤炭。不過，從長遠來看，為了抑制全球碳排放，發(fā)達國家正在減少對煤炭的使用。中印等發(fā)展中國家煤炭消耗量增加，給這一努力帶來了問號，尤其是因為許多新建燃煤電站將在今后三、四十年期間一直消耗這種大宗商品。
滿足新增需求的擔(dān)子將落在印尼身上。印尼是全球第二大煤炭出口國，其港口問題不像澳大利亞和南非那么嚴(yán)峻。印尼煤炭行業(yè)也存在自身問題，最突出的是質(zhì)量不斷下降。不過，在短期內(nèi)，分析師預(yù)計該國供應(yīng)將保持強勁增長。供應(yīng)增長趨勢至少有望維持到 2015年。與此同時，印尼本國煤炭需求也會增長，從而降低可用于出口的數(shù)量。
不過，與中印重要性不斷上升這一點比起來，所有其它因素——從供應(yīng)瓶頸到其它國家需求增長——都相形見絀。正如國際能源機構(gòu)在最新的年度《世界能源展望》(World Energy Outlook)中指出的：“隨著中國從煤炭凈出口國向凈進口國轉(zhuǎn)變，中國在世界煤炭市場上預(yù)期仍將具有主導(dǎo)影響�！�
國際能源機構(gòu)這次不僅認識到“中國時刻”的重要性，還進一步指出，到2030年，中印兩國將消耗全球三分之二的煤炭。在1980年，兩國煤炭消耗量僅占全球產(chǎn)量的五分之一，目前這一比例已升至二分之一左右。
